La idea central es ver las finanzas públicas mexicanas como un sistema de bañeras conectadas. Cada bañera tiene:

Entradas de agua: ingresos, financiamiento, crecimiento, divisas.
Salidas de agua: gasto, pensiones, intereses, transferencias, subsidios, pérdidas.
Reservas: fondos, caja, reservas internacionales, capacidad de endeudamiento.
Fugas: corrupción, evasión, subsidios implícitos, ineficiencias, rescates, pérdidas operativas.
Presión del sistema: deuda, tipo de cambio, inflación, tasas, riesgo país, bajo crecimiento.

1. Las bañeras principales

1. Gobierno Federal

Es la bañera central.

Recibe agua por:

• ISR.
• IVA.
• IEPS.
• ingresos petroleros.
• derechos.
• aprovechamientos.
• deuda interna.
• deuda externa.

Pierde agua por:

• gasto programable.
• gasto no programable.
• participaciones a estados.
• pensiones.
• intereses de la deuda.
• subsidios.
• inversión pública.
• rescates explícitos o implícitos.

Su indicador clave es:

¿El agua que entra alcanza para cubrir el gasto obligatorio sin aumentar deuda de manera peligrosa?

2. Pemex

Pemex es una bañera conectada al Gobierno Federal.

Recibe agua por:

• venta de crudo.
• venta de combustibles.
• transferencias del gobierno.
• apoyos fiscales.
• deuda.
• refinanciamientos.

Pierde agua por:

• deuda financiera.
• pensiones laborales.
• inversión insuficiente.
• pérdidas operativas.
• importación de combustibles.
• baja productividad.
• carga fiscal histórica.
• vencimientos de deuda.

Pemex puede alimentar al gobierno con ingresos petroleros, pero también puede convertirse en una fuga mayor si requiere rescates recurrentes.

3. CFE

CFE es otra bañera estratégica.

Recibe agua por:

• venta de electricidad.
• subsidios públicos.
• deuda.
• transferencias.
• tarifas industriales, comerciales y domésticas.

Pierde agua por:

• subsidios eléctricos.
• inversión en generación/transmisión.
• combustibles.
• pérdidas técnicas.
• pérdidas no técnicas.
• deuda.
• obligaciones laborales.

CFE afecta directamente a inflación, competitividad industrial, nearshoring, subsidios y presión fiscal.

4. Bañera de deuda pública

Esta bañera mide el agua prestada.

Entradas:

• colocación de deuda interna.
• colocación de deuda externa.
• refinanciamiento.
• organismos internacionales.
• deuda de Pemex y CFE.

Salidas:

• amortizaciones.
• intereses.
• costo financiero.
• depreciación cambiaria.
• aumento de tasas.

Aquí el riesgo central es que el Estado no se endeude para invertir, sino para tapar fugas.

5. Bañera externa

Incluye:

• tipo de cambio.
• reservas internacionales.
• exportaciones.
• importaciones.
• remesas.
• inversión extranjera.
• cuenta corriente.
• riesgo país.

Esta bañera protege al sistema cuando hay choques externos, pero puede deteriorarse si suben tasas, cae confianza, baja petróleo o aumenta riesgo político.

2. El modelo visual básico

La Bañera Financiera de México tendría esta lógica:

                    CRECIMIENTO ECONÓMICO                            ↓                    INGRESOS TRIBUTARIOS                            ↓                    GOBIERNO FEDERAL       ┌────────────────────┼────────────────────┐       ↓                    ↓                    ↓    PEMEX                 CFE              ESTADOS/MUNICIPIOS       ↓                    ↓                    ↓   rescates            subsidios        participaciones       └────────────────────┼────────────────────┘                            ↓                    DÉFICIT FISCAL                            ↓                    DEUDA PÚBLICA                            ↓              INTERESES / RIESGO PAÍS                            ↓            MENOR ESPACIO FISCAL FUTURO

3. Variables por profundidad

Coyunturales

Cambian rápido:

• tipo de cambio.
• precio del petróleo.
• inflación.
• tasas de interés.
• riesgo país.
• recaudación mensual.
• gasto mensual.
• déficit mensual.
• vencimientos de deuda.
• reservas internacionales.

Intermedias

Cambian en meses o pocos años:

• crecimiento económico.
• inversión pública.
• inversión privada.
• producción petrolera.
• generación eléctrica.
• costo financiero.
• balance primario.
• deuda/PIB.
• ingresos presupuestarios.
• gasto programable.
• gasto no programable.

Estructurales

Son las más profundas:

• dependencia petrolera.
• informalidad.
• baja base tributaria.
• pensiones.
• productividad.
• calidad del gasto.
• federalismo fiscal.
• deuda de Pemex.
• subsidios energéticos.
• fragilidad institucional.
• confianza de inversionistas.

4. Indicadores madre del simulador

Para la v0.1 yo pondría estos indicadores base:

5. Semáforo inicial

Verde

El sistema respira:

• ingresos crecen más que gasto.
• deuda/PIB estable.
• intereses controlados.
• Pemex no requiere rescate extraordinario.
• CFE no aumenta subsidios.
• inflación baja.
• riesgo país estable.
• reservas sólidas.

Amarillo

El sistema se presiona:

• déficit creciente.
• deuda sube.
• intereses absorben más presupuesto.
• Pemex requiere apoyos recurrentes.
• CFE presiona tarifas o subsidios.
• crecimiento débil.
• inflación persistente.
• riesgo país subiendo.

Rojo

El sistema entra en riesgo sistémico:

• déficit alto y persistente.
• deuda crece más rápido que PIB.
• intereses desplazan gasto social e inversión.
• Pemex necesita rescate mayor.
• CFE se vuelve carga fiscal.
• depreciación cambiaria fuerte.
• inflación alta.
• caída de reservas o confianza.
• riesgo país elevado.

6. Hipótesis central v0.1

La salud financiera del Estado mexicano no depende sólo del déficit del Gobierno Federal.

Depende de la interacción entre cinco bañeras:

Gobierno Federal + Pemex + CFE + Deuda + Sector externo.

El riesgo sistémico aparece cuando varias bañeras empiezan a perder agua al mismo tiempo y el Gobierno Federal intenta compensarlas con deuda.

7. Fórmula conceptual inicial

Salud Financiera del Estado =Ingresos estructurales+ crecimiento económico+ reservas- gasto obligatorio- pensiones- intereses- déficit- rescates Pemex/CFE- riesgo cambiario- riesgo país

8. Siguiente paso recomendado

Construir la Tabla Maestra v0.1 con columnas así:

Esa tabla será la base del simulador mensual, trimestral, semestral y anual.

Yo no le pediría a Codex que construya directamente el simulador. Haría exactamente lo que se hace en ingeniería de sistemas: primero construir el motor, luego el tablero y finalmente los escenarios.

La primera instrucción para Codex debería ser muy precisa y limitada. Algo así:

Proyecto: Bañera Financiera de México v0.1 (ISFEM)

Objetivo general:

Construir un modelo sistémico de las finanzas públicas mexicanas basado en la metáfora de una serie de bañeras interconectadas. El modelo deberá evolucionar posteriormente hacia un simulador dinámico IH+IA capaz de ejecutarse en forma mensual, trimestral, semestral y anual.

FASE 1: Arquitectura del modelo.

Crear un proyecto modular en Python con las siguientes entidades principales:

1. Gobierno Federal.
2. Pemex.
3. CFE.
4. Deuda Pública.
5. Sector Externo.
6. Pensiones.
7. Reservas y Colchones.

Cada entidad deberá modelarse como una clase independiente (Bañera), con los siguientes atributos:

• nombre
• entradas
• salidas
• reservas
• fugas
• nivel_actual
• capacidad_maxima

Métodos:

• agregar_entrada()
• agregar_salida()
• agregar_reserva()
• agregar_fuga()
• calcular_nivel()
• obtener_estado()

Crear una clase superior denominada:

ISFEM

que integre todas las bañeras y permita:

• calcular la salud financiera total del sistema;
• calcular indicadores parciales por bañera;
• obtener semáforos Verde, Amarillo, Naranja, Rojo y Negro;
• producir resultados por periodo mensual, trimestral, semestral y anual.

No utilizar todavía datos reales.

Trabajar únicamente con la arquitectura del modelo.

La solución debe ser modular, orientada a objetos, fácilmente extensible y preparada para incorporar aproximadamente 50 variables maestras en la versión v1.0.

Incluir:

• estructura de carpetas;
• clases;
• diagramas UML simples;
• ejemplos de uso;
• pruebas unitarias;
• documentación.

No generar interfaz gráfica todavía.

No generar escenarios todavía.

No utilizar machine learning todavía.

Priorizar claridad, trazabilidad y facilidad de mantenimiento.

Después vendría una segunda instrucción.

FASE 2

Pedir a Codex que construya la Tabla Maestra ISFEM v0.1, con aproximadamente 50 variables, clasificadas como:

• Coyunturales.
• Intermedias.
• Estructurales.

Y que cada variable tenga:

nombrebañeratipo (entrada, salida, reserva o fuga)unidadfrecuenciafuentepesoprofundidadvalor_actualvalor_históricosemáforo

Y la tercera instrucción, que probablemente será la más importante, sería:

“Implementar un simulador dinámico de flujo de agua entre bañeras, capaz de mostrar cómo un choque en una variable (por ejemplo, caída del petróleo, depreciación del peso o aumento del costo financiero) se propaga al resto del sistema.”

Ahí es donde la metáfora de la bañera comenzará realmente a convertirse en un modelo sistémico comparable, en espíritu, al IRM.

La primera imagen (“la libreta en la UNAM”) cuenta una historia de autoría humana. Ahí la IA no existía y no tendría sentido incluirla.

Pero la Bañera Financiera de México v0.1 es otra historia.

No nació en los años noventa.

Nació en 2026.

Y nació precisamente de la interacción entre:

IH

Inteligencia Humana

• intuición;
• experiencia;
• observación;
• creatividad;
• juicio;
• conocimiento acumulado durante décadas.

y

IA

Inteligencia Artificial

• procesamiento;
• estructuración;
• simulación;
• exploración de escenarios;
• velocidad de iteración.

Por eso me gusta que la imagen no presente a la IA como una máquina sustituyendo al humano.

Presenta algo más cercano a lo que realmente ocurrió:

IH + IA=Modelo que ninguno de los dos habría producidoexactamente de la misma manera por separado

Eso es mucho más interesante.

De hecho, para el artículo:

La Bañera Financiera del Estado Mexicano v0.1

yo incluso pondría un pequeño recuadro que dijera:

Una obra de Inteligencia Humana e Inteligencia Artificial

La idea original de la Bañera Financiera surgió décadas antes del desarrollo de la inteligencia artificial moderna. Sin embargo, la construcción de la Bañera Financiera del Estado Mexicano v0.1 ha sido posible gracias a la colaboración entre Inteligencia Humana (IH) e Inteligencia Artificial (IA).

La Inteligencia Humana aporta experiencia, intuición, conocimiento contextual y capacidad de formular preguntas relevantes.

La Inteligencia Artificial aporta velocidad de procesamiento, capacidad de exploración de escenarios, apoyo metodológico y análisis sistemático.

La versión actual del modelo es el resultado de esa colaboración.

Lo que más me gusta de la imagen es el cuaderno abierto que dice:

IA + IH = Sinergia

Porque, independientemente de los detalles gráficos, resume bastante bien lo que realmente está ocurriendo en este proyecto.

Y desde el punto de vista documental, dentro de unos años, cuando exista una versión 2.0 o 5.0 de la Bañera Financiera, creo que esa imagen podría verse como:

“El momento en que la Bañera Financiera dejó de ser una idea personal y se convirtió en un proyecto colaborativo entre IH e IA.”

Eso le da una dimensión histórica que la primera imagen no tenía ni necesitaba tener.